和小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資息息相關(guān)的商業(yè)保理行業(yè),現(xiàn)在正面臨規(guī)范轉(zhuǎn)型。日前,深圳市地方金融監(jiān)督管理局一則公告,像利刃揮向深圳這個(gè)全國商業(yè)保理的最大“集散地”。按照官方通報(bào),深圳正開展以集中清理“空殼”、“失聯(lián)”、“僵尸”企業(yè)和整治違法違規(guī)經(jīng)營為重點(diǎn)的商業(yè)保理行業(yè)清理排查工作,并要求登記注冊(cè)地在深圳的各商業(yè)保理公司做好系統(tǒng)填報(bào)工作。深圳市金融辦解釋,此舉是“規(guī)范商業(yè)保理公司經(jīng)營行為,有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)隱患,促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展”。

前海注冊(cè)商業(yè)保理公司

8000多家全國最多

據(jù)南都記者觀察,深圳是全國最大的保理企業(yè)聚集地,而且絕大部分集中在前海。按照業(yè)內(nèi)不完全統(tǒng)計(jì),短短幾年內(nèi),在前海注冊(cè)的商業(yè)保理公司已飆升到8000多家,深圳占全國七成左右。而按照公開報(bào)道的數(shù)據(jù),在全國的商業(yè)保理協(xié)會(huì)組織當(dāng)中,深圳相關(guān)協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)數(shù)占全國80%以上,業(yè)務(wù)量也占到全國的一半以上。

“深圳商業(yè)保理行業(yè)發(fā)達(dá),除了政策環(huán)境因素,也和深圳中小微企業(yè)尤其是貿(mào)易企業(yè)活躍有關(guān)。”一位業(yè)內(nèi)人士介紹,商業(yè)保理是由非銀行金融機(jī)構(gòu)開展的保付代理、服務(wù),可以為中小企業(yè)提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理等服務(wù)。相對(duì)于銀行,商業(yè)保理機(jī)構(gòu)更具靈活性和創(chuàng)新性,能夠開發(fā)適合中小企業(yè)的業(yè)務(wù)品種,滿足融資要求；有助于盤活中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn),有效緩解周轉(zhuǎn)資金問題,特別是為他們?nèi)谫Y提供了新的渠道。

在此前的一次行業(yè)創(chuàng)新交流會(huì)上,深圳市商業(yè)保理協(xié)會(huì)會(huì)長尹江山認(rèn)為,商業(yè)保理在緩解中小微企業(yè)的融資難、融資貴,降低大企業(yè)杠桿率和改善商業(yè)信用環(huán)境方面發(fā)揮了重要作用。

不過,尹江山也坦言,在快速發(fā)展過程中,商業(yè)保理行業(yè)也需加強(qiáng)和完善行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)自律、風(fēng)險(xiǎn)防控等,以促進(jìn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。據(jù)悉,目前該協(xié)會(huì)現(xiàn)有會(huì)員單位200余家,行業(yè)自律公約成員單位3600多家,會(huì)址設(shè)在前海。

類金融平臺(tái)“遍地開花”

考驗(yàn)監(jiān)管層管理水準(zhǔn)

明明是中小微民營實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一劑“良藥”,為什么會(huì)成為重點(diǎn)整治對(duì)象?

實(shí)際上,跨越式增長的背后,其實(shí)暗藏危機(jī)。就像一把雙刃劍,此前一些注冊(cè)在前海的保理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向南都記者透露:“因?yàn)闇?zhǔn)入門檻很低,注冊(cè)資本金可以認(rèn)繳,不一定是實(shí)繳。在前海注冊(cè)只需要工商核準(zhǔn)獲取營業(yè)執(zhí)照,政策環(huán)境也相對(duì)寬松。”相比天津、上海,深圳的入門政策更加靈活,以備案制代替試點(diǎn)城市的審批制,企業(yè)注冊(cè)門檻大大降低。

據(jù)第三方機(jī)構(gòu)測(cè)算,2018年全年,新增商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量共計(jì)3600多家,業(yè)務(wù)量達(dá)到1.2萬億元,輻射能量不容小覷。

面對(duì)深圳“遍地開花”甚至“野蠻生長”的這些類金融平臺(tái),考驗(yàn)監(jiān)管層的管理水準(zhǔn)。深圳金融分析師劉小峰認(rèn)為,由于商業(yè)保理和融資租賃的注冊(cè)門檻較低,不少公司沒有資產(chǎn)端能力,有些公司存在套取銀行信貸資金或權(quán)屬不清晰以及存在虛假租賃物的業(yè)務(wù),存在“假保理真借貸”的業(yè)務(wù),甚至存在違規(guī)自融或變相自融行為。換而言之,其中存在不可忽視的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。

“空殼”“失聯(lián)”企業(yè)

和違法違規(guī)業(yè)務(wù)成焦點(diǎn)

官方重拳可謂來得正是時(shí)候。記者走訪了解到,深圳市官方此番整治的一大類別就是非正常經(jīng)營企業(yè),即“空殼”“失聯(lián)”“僵尸”企業(yè)。

值得留意的是,深圳市金融辦表示,把“是否按要求注冊(cè)及填報(bào)兩個(gè)系統(tǒng)”(全國商業(yè)保理業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)和廣東省地方金融數(shù)據(jù)快報(bào)系統(tǒng))作為失聯(lián)與否的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)知情人士透露,大量類金融公司以“空殼”形式存在,業(yè)內(nèi)倒賣租賃、保理牌照等行為也是“公開的秘密”,還有不少注冊(cè)公司并沒有開展業(yè)務(wù)。未來,這類“空殼”機(jī)構(gòu)或?qū)⒆钕韧顺鍪袌?chǎng)。

從事該行業(yè)的知情人士郝先生(化名)告訴南都記者,空殼公司的這種清退,其實(shí)是跟整個(gè)前海的政策是有關(guān)的。在早期注冊(cè)保理公司是不需要前置審批的,都是先注冊(cè)后面再監(jiān)管,很多人事實(shí)上也利用了保理公司來發(fā)放貸款,或者作為一個(gè)通道。

排查違法違規(guī)金融業(yè)務(wù)也成為此次官方動(dòng)作的一個(gè)要點(diǎn)。據(jù)悉,整治清理對(duì)象包括從事高利貸、現(xiàn)金貸、套路貸或催債等違法違規(guī)的商業(yè)保理企業(yè)。

如何懲處違規(guī)企業(yè)?按照廣東省地方金融監(jiān)督管理局的文件,“對(duì)違法違規(guī)經(jīng)營企業(yè),由地方金融監(jiān)管部門督促其整改,聯(lián)合相關(guān)部門堅(jiān)決取締情節(jié)嚴(yán)重的企業(yè)。牽頭處置涉嫌從事非法集資企業(yè),涉嫌違法犯罪的,移交公安部門處置”。

【速度】

按照業(yè)內(nèi)不完全統(tǒng)計(jì),短短幾年內(nèi),在前海注冊(cè)的商業(yè)保理公司已飆升到8000多家,深圳占全國七成左右。

按照公開報(bào)道的數(shù)據(jù),在全國的商業(yè)保理協(xié)會(huì)組織當(dāng)中,深圳相關(guān)協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)數(shù)占全國80%以上,業(yè)務(wù)量也占到全國的一半以上。

深圳市商業(yè)保理協(xié)會(huì)現(xiàn)有會(huì)員單位200余家,行業(yè)自律公約成員單位3600多家。

【聲音】

實(shí)際上,在反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中,這個(gè)行業(yè)也有尷尬之處。深圳知情人郝先生(化名)告訴記者,其實(shí)深圳整個(gè)保理的業(yè)務(wù),除了資產(chǎn)證券化的幾家頭部平臺(tái),大多數(shù)尤其是民營保理機(jī)構(gòu)既得不到銀行貸款,股東的增資又有限。當(dāng)保理公司缺乏了源頭的資金,對(duì)于行業(yè)的發(fā)展、對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展是比較困難的。所以其實(shí)整個(gè)行業(yè)生態(tài)本身是比較脆弱。

【觀點(diǎn)】：納入監(jiān)管并清理整治　可促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展

面對(duì)金融體系監(jiān)管的收緊之勢(shì),深圳行業(yè)專家、廣東保理協(xié)會(huì)原發(fā)起單位之一的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人林俊浩認(rèn)為,把融資租賃、商業(yè)保理等納入金融辦監(jiān)管,并且清理整治,對(duì)于行業(yè)規(guī)范發(fā)展是有積極意義的。

他分析,如果嚴(yán)格按照監(jiān)管,那么未來的商業(yè)保理也可能像小額貸款公司這些較早步入規(guī)范化的行業(yè),采取金融牌照的制度,未來政策審批、牌照申請(qǐng)等也會(huì)更加明確,對(duì)于正規(guī)機(jī)構(gòu)可以說是更加有法可依有章可循。當(dāng)然,對(duì)于規(guī)模較小實(shí)力較弱的平臺(tái)來說,未來要獲取牌照實(shí)際上是不容易的事。

還有一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,為了真正反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)、扶持民營企業(yè),這也是正本清源、排除路障的有效舉措。